股票简称：万向钱潮 股票代码：000559 编号：2020-053 万向钱潮股份有限公司 2020 年度非公开发行股票摊薄即期回报的风险提示及填补措施 （修订稿） 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 根据《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号）等文件的要求，为保障中小投资者利益，公司就本次非公开发行股票对即期回报的影响及填补的具体措施进行了分析。公司本次制定的填补回报措施不等于对公司未来利润作出的保证。 一、本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响 （一）假设条件 1、假设宏观经济环境、行业政策等经营环境没有发生重大不利变化。 2、假设不考虑本次非公开发行股票募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（如财务费用、投资收益）等方面的影响。 3、假设本次发行数量为 550,631,890 股，仅考虑本次发行的影响，不考虑其 他因素，本次发行完成后公司总股本为 3,303,791,344 股。此假设仅用于测算本次发行对公司每股收益的影响，不代表公司对本次实际发行股份数的判断，最终应以经中国证监会核准后实际发行股份数为准。 4、假设本次非公开发行股票最终募集资金总额为 300,000.00 万元，不考虑 发行费用影响。 5、假设本次非公开发行股票于 2020 年 11 月 30 日实施完成，该完成时间仅 用于计算本次非公开发行股票摊薄即期回报对公司每股收益的影响，最终完成时间以经中国证监会核准后公司实际发行完成时间为准。 6、公司 2019 年度归属于母公司股东的净利润为 53,603.00 万元，扣除非经 常性损益后归属于母公司股东的净利润为 38,401.26 万元。假设以下三种情形： （1）公司 2020 年度归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属 于母公司股东的净利润较上年均下降 10%； （2）公司 2020 年度归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属 于母公司股东的净利润与上年均持平； （3）公司 2020 年度归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属 于母公司股东的净利润较上年均上升 10%。 上述假设仅为测算本次非公开发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，不构成公司的盈利预测，亦不代表公司对经营情况及趋势的判断，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。以下测算未考虑除利润分配、募集资金和净利润之外的其他因素对净资产的影响。 7、假设不考虑其他因素的影响。 （二）对公司主要财务指标的影响 基于上述假设，本次非公开发行股票对公司主要财务指标的影响对比如下： 2019 年度/2019 年 2020 年度/2020 年末 项目 末 本次发行前 本次发行后 股本（万股） 275,315.95 275,315.95 330,379.13 情形 1：2020 年度归属于母公司股东的净利润及扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润较上年减少 10% 归属母公司普通股股东净 53,603.00 48,242.70 48,242.70 利润（万元） 归属普通股股东净利润（扣 38,401.26 34,561.13 34,561.13 除非经常性损益后）（万元） 基本每股收益（元/股） 0.19 0.18 0.15 2019 年度/2019 年 2020 年度/2020 年末 项目 末 本次发行前 本次发行后 基本每股收益（扣除非经常 0.14 0.13 0.10 性损益后）（元/股） 稀释每股收益（元/股） 0.19 0.18 0.15 稀释每股收益（扣除非经常 0.14 0.13 0.10 性损益后）（元/股） 加权平均净资产收益率 10.48% 8.87% 8.48% 加权平均净资产收益率（扣 7.51% 6.35% 6.07% 除非经常性损益后） 情形 2：2020 年度归属于母公司股东的净利润及扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润与上年持平 归属母公司普通股股东净 53,603.00 53,603.00 53,603.00 利润（万元） 归属普通股股东净利润（扣 38,401.26 38,401.26 38,401.26 除非经常性损益后）（万元） 基本每股收益（元/股） 0.19 0.19 0.16 基本每股收益（扣除非经常 0.14 0.14 0.12 性损益后）（元/股） 稀释每股收益（元/股） 0.19 0.19 0.16 稀释每股收益（扣除非经常 0.14 0.14 0.12 性损益后）（元/股） 加权平均净资产收益率 10.48% 9.80% 9.37% 加权平均净资产收益率（扣 7.51% 7.02% 6.72% 除非经常性损益后） 情形 3：2020 年度归属于母公司股东的净利润及扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润较上年增长 10% 归属母公司普通股股东净 53,603.00 58,963.30 58,963.30 利润(万元） 归属普通股股东净利润（扣 38,401.26 42,241.39 42,241.39 除非经常性损益后）(万元） 基本每股收益（元/股） 0.19 0.21 0.18 基本每股收益(扣除非经常 0.14 0.15 0.13 性损益后）（元/股） 稀释每股收益（元/股） 0.19 0.21 0.18 稀释每股收益(扣除非经常 0.14 0.15 0.13 性损益后）（元/股） 加权平均净资产收益率 10.48% 10.73% 10.26% 加权平均净资产收益率（扣 7.51% 7.69% 7.35% 除非经常性损益后） 注：公司按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号―净资产收益率和每股收 益的计算及披露》规定计算基本每股收益、净资产收益率。 根据以上分析，本次非公开发行股票完成后公司总股本增加，募集资金到位后公司净资产规模也将有所提高，公司即期回报将因本次发行而有所摊薄。 未来，募集资金的充分运用和主营业务进一步发展，将有助于公司每股收益的提升。 二、关于本次非公开发行股票摊薄即期回报的特别风险提示 本次募集资金到位后，公司的总股本和净资产规模将会增加，但募集资金产生经济效益需要一定的时间。本次募集资金到位后的短期内，公司的每股收益和加权平均净资产收益率等指标存在下降的风险，特此提醒投资者关注本次非公开发行股票摊薄即期回报的风险。 三、本次发行的必要性和合理性 （一）应对汽车行业特性和发展趋势所带来的的新变化 首先，汽车零部件行业属于资金密集型和技术密集型行业，要求企业在参与国际化竞争时必须具备一定资金实力才能在激烈的前装市场竞争中拥有一席之地；其次，汽车产业经过百年的发展演变与技术进步，科技含量越来越高，汽车的新四化（电动化、智能化、网联化、共享化）趋势愈加明显，零部件产品迭代升级加快，汽车产业链的长度与广度进一步延展，上述趋势要求零部件企业必须加大技术投入与研发力度，零部件企业必须有足够的资金实力以满足研发投入。最后，随着我国经济的发展与居民收入的快速增长，对汽车的品质要求也越来越高，消费也呈现逐渐高端化的升级态势，此外全球工业 4.0 智能制造技术的兴起与不断推广普及，要求零部件企业必须具备充足的资金用于智能化产线的投入，真正提升技术含量，实现从“中国制造”向“中国智造”的转变。 （二）稳固公司主导产品在细分市场龙头地位 公司作为国内大型汽车零部件系统供应商，客户基本覆盖国内外知名主机厂。公司主导产品如万向节、汽车轮毂轴承单元、等速驱动轴、传动轴等零部件产品，经过多年的发展，在相关细分市场占据着行业主导地位。随着公司业务规模不断扩张，在国际贸易争端不断变化的形势下，为稳固公司在细分市场龙头地位及保证产品技术的核心竞争力，公司亟需更多的资金用于支持技术研发、生产经营及 国内外市场的开拓。同时公司还将通过产品技术创新升级，提升资源效率与效益，努力确保营业收入稳步回升。未来，随着公司营业收入规模的增长，营运资金需求将不断增加。 （三）改善资产负债结构，提高公司抗风险能力 截至 2020 年 3 月 31 日，公司流动比率、速动比率分别为 1.45、1.05，远低 于同行业上市公司平均数，资产负债率则远高于同行业上市公司平均水平。具体如下： 项目 资产负债率 流动比率 速动比率 行业平均值 37.77%

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