电解液溶剂上涨,推荐石大胜华:本周行业统计数据反馈,锂电产业链中铜箔与溶剂价格大涨,DMC 价格现报8500元/吨左右,涨幅超过50%,溶剂DEC 现价17000元/吨左右。我们全市场对锂电材料追踪最密切,去年十月份底部挖掘六氟磷酸锂历史拐点,并基于产业调研,今年七月份率先持续提示溶剂投资机会。市场对电解液溶剂存在预期差,其在电解液溶剂中体积占比80%,成本占比30%。锂电溶剂纯度要求高,存在技术门槛,并且扩产还要考虑到环评要求,周期在一年左右,与六氟磷酸锂相当。本周DMC价格大幅上涨虽源于环氧丙烷上涨(石大胜华自产环氧丙烷),实际上溶剂前期基本无扩产,今年以来供应持续紧张,溶剂价格有可能在成本助推和供需失衡下继续上涨。

　　投资建议:短期密切注重新能源车政策落地节点,溶剂价格在环氧丙烷涨价助推下一周大涨50%,重点推荐溶剂龙头石大胜华(是国内唯一一家能够提供全部五种溶剂的企业,电池级DMC 市场占有率40%,环氧丙烷自产非外购,成本和技术实力突出);推荐现有景气度下已经出现明显供需缺口的铜箔环节:诺德股份;重点关注隔膜龙头胜利精密、双杰电气。