金元证券股份有限公司 关于宝泰隆新材料股份有限公司 2019年度营业利润同比下滑超过50%之专项现场检查报告 金元证券股份有限公司（以下简称“金元证券”或“保荐机构”）作为宝泰隆新材料股份有限公司（以下简称“宝泰隆”或“公司”）2017年非公开发行股票的保荐机构及持续督导机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》等相关规定，开展宝泰隆的持续督导工作，履行持续督导义务。 根据《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》等有关法律、法规的规定，金元证券对宝泰隆2019年度营业利润下滑超过50%进行了专项现场检查（以下简称“本次现场检查”），现将本次现场检查的情况报告如下： 一、本次现场检查的基本情况 2020年4月28日，公司披露了2019年年度报告，显示公司2019年营业利润下滑超过50%。 在获悉宝泰隆2019年营业利润下滑后，保荐机构对宝泰隆进行了专项现场检查。由于受到疫情影响，为顺利实施本次现场检查工作，提高现场检查工作效率，切实履行持续督导工作，保荐机构通过电话、邮件等多种非现场方式对公司进行了远程检查，与公司董事会秘书、财务总监及公司相关负责人进行了沟通，了解2019年的经营情况、财务状况，并要求公司提供所需的相关文件和资料，对宝泰隆2019年营业利润下滑的原因进行了认真的研究及分析。 二、本次现场检查主要事项 （一）2019年主要财务数据 单位：元 项目 2019 年度 2018 年度 变动幅度 营业总收入 2,725,523,206.67 3,560,926,847.32 -23.46% 营业总成本 2,614,898,412.48 3,020,022,933.52 -13.41% 营业利润 135,342,377.76 522,596,763.21 -74.10% 营业外收入 13,919,078.27 10,521,584.16 32.29% 营业外支出 51,912,398.28 79,261,259.99 -34.50% 利润总额 97,349,057.75 453,857,087.38 -78.55% 净利润 50,571,724.94 330,019,200.50 -84.68% 归属于母公司股东的净利润 70,410,524.49 340,483,462.06 -79.32% （二）公司2019年营业利润大幅下滑的主要原因 2019年度，公司实现营业收入2,725,523,206.67元，同比下降23.46%；营业利润135,342,377.76元，同比下降74.10%；利润总额97,349,057.75元，同比下降78.55%；归属于上市公司股东的净利润70,410,524.49元，同比下降79.32%。公司2019年营业利润下滑的主要原因如下： 一是受产业周期性影响，主营产品焦炭产品销量减少、价格下降，沫煤产品销量减少及甲醇产品销售减少导致营业收入同比下降23.46%；二是受煤矿整治整合政策影响，原煤紧张，外购原煤成本上升；本期原料采购结构变化，2019年以采购精煤为主，2018年以采购原煤为主；2019年公司煤矿处于整合建设阶段尚未投入生产，洗煤厂用的原料煤全部外购，使得洗出的精煤成本比用自产原料煤生产的精煤成本高；上年末储备的高价库存原煤，在2019年逐渐稀释，洗出的精煤成本较上年同期上升；三是受下游钢铁市场不景气，焦炭产能利用率下降，也影响焦炭产品的单位成本上升。 三、提请上市公司注意的事项及建议 公司应根据所处行业发展趋势合理调整经营策略，进一步加强经营管理，防范相关经营风险，依靠科技进步，加强人才培养，树立精益管理理念，强化计划管理、预算管理与成本管理，不断完善公司治理结构，清晰各层级和条块管理，建立责、权、利相匹配的目标管理体系。对于公司营业利润同比大幅下降的情况，公司应当做好相关信息披露工作，及时、充分地揭示相关风险，切实保护投资者利益。 四、是否存在《证券发行上市保荐业务管理办法》及上海证券交易所相关规 则规定应向中国证监会和上海证券交易所报告的事项 根据《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》第二十六条的相关规 定，保荐机构需要对上市公司业绩出现亏损或营业利润比上年同期下降50%以上 情形进行专项现场检查，现场检查报告需要上报上海证券交易所。 除此之外，本次现场检查未发现宝泰隆存在其他根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》等相关规定应当向中 国证监会和上海证券交易所报告的事项。 五、上市公司及其他中介机构的配合情况 在本次现场检查过程中，公司协调组织各相关部门负责人员给予了积极的配合，为本次现场检查提供了必要的支持。本次现场检查为保荐机构独立进行，未安排其他中介机构配合工作。 六、本次现场检查的结论 保荐机构认为，宝泰隆2019年度营业利润同比下降50%以上的主要原因为：一是受产业周期性影响，主要产品价格下降，主营产品焦炭产品销量减少、价格下降，沫煤产品销量减少及甲醇产品销售减少；二是受煤矿整合政策影响，矿产业务亏损，原煤减少，以采购精煤为主，成本上升；三是受下游钢铁市场不景气，焦炭产能利用率下降，也影响焦炭产品的单位成本上升。 保荐机构将本着勤勉尽责的态度，结合2019年财务报告审计结果对公司业绩情况进行持续关注和督导，并督促上市公司及时披露相关信息。 （本页以下无正文）